近年來，當(dāng)存款利率坐上滑梯不斷下探，銀行存款搬家的話題熱度從未消散。

市場預(yù)測，今年將有大量銀行存款到期，在利率優(yōu)勢不再的背景下，銀行怎么防止存款“集體出走”，成為今年業(yè)績發(fā)布會上的熱議話題之一。

好消息是，從上市銀行業(yè)績報(bào)告數(shù)據(jù)來看，目前銀行的存款暫未出現(xiàn)大面積“搬家”的場面。但各家銀行依舊不敢松懈，心里自有一本賬：銀行存款利率下降有了緩解息差壓力的機(jī)會，同時(shí)，非息收入中的代理手續(xù)費(fèi)、財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)等收入出現(xiàn)較大幅度的上升。那些因?yàn)槔实投俺鲎摺钡膫€(gè)人存款，兜兜轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)，最后多半還是會通過非銀金融機(jī)構(gòu)（比如基金公司、理財(cái)子公司）的同業(yè)存款，重新流回銀行體系。

(資料圖)

“存款可能會有流失，但資金并不會流失。”在銀行高管們看來，今年銀行贏得“穩(wěn)存大戰(zhàn)”的核心是“抓住客戶”，財(cái)富管理等增值服務(wù)將是銀行手里最亮的“撒手锏”。　 　

存款規(guī)模增速已有放緩　尚未大規(guī)模“搬家”

自去年底開始，市場對于銀行“存款搬家”擔(dān)憂不斷。但從2025年上市銀行財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)來看，當(dāng)前“存款搬家”并未大規(guī)模出現(xiàn)，不少銀行去年的存款規(guī)模仍在增長。

據(jù)新京報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前22家A股上市銀行披露2025年年報(bào)，存款總額均同比保持正增長，同比增速達(dá)到7.31%。

具體來看，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行的存款總額均突破30萬億元。重慶銀行、青島銀行、鄭州銀行、無錫農(nóng)商銀行、華夏銀行的存款總額增速則均在10%以上。不過，光大銀行、平安銀行和民生銀行的存款增速相對平緩，增速均未超過2%。

值得注意的是，市場對于“存款搬家”的擔(dān)憂主要集中在個(gè)人定期存款。但從銀行業(yè)績報(bào)告來看，去年個(gè)人存款余額同比增速為9.66%，個(gè)人定期存款余額的同比增速亦高達(dá)10.97%。這意味著銀行存款定期化趨勢仍未改變。

不過，多家銀行個(gè)人存款和個(gè)人定期存款余額的增速確實(shí)有所下降。據(jù)新京報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，在22家上市銀行中，去年有17家銀行的個(gè)人存款余額增速不及2024年；12家銀行的個(gè)人定期存款增速低于2024年。

有業(yè)內(nèi)人士指出，2025年暫未出現(xiàn)銀行存款大面積到期的現(xiàn)象，主要是由于大量定期存款今年才到期。而個(gè)人定期存款增速的下降，則是銀行主動(dòng)調(diào)節(jié)、降低負(fù)債成本所致。

存款可以少但資金不能少　銀行打響“資金保衛(wèi)戰(zhàn)”

根據(jù)市場機(jī)構(gòu)測算，今年銀行業(yè)總體將有大量的定期存款到期。在多家銀行業(yè)績發(fā)布會上，多家銀行高管表示，自去年下半年至今，銀行存款到期規(guī)模較往年有所增加，但仍在正常范圍內(nèi)。

“從2025年下半年開始，中國銀行的定期存款到期規(guī)模有所增多。”中國銀行副行長楊軍表示，針對這些到期的定期存款，該行認(rèn)真做好穩(wěn)存、留存工作。

交通銀行副行長周萬阜也透露，今年該行定期存款到期額度比去年有明顯增長，其中較大比例集中在一季度。

對于銀行而言，通過同樣高息的定期產(chǎn)品來留存這些存款資金并不可取。過去數(shù)年，利率相對較高的定期存款規(guī)模較大，存款付息率成為過去幾年銀行凈息差承壓的重要因素之一。因此調(diào)降存款利率勢在必行。銀行要如何留存這些資金？

“所謂的‘存款搬家’，是指當(dāng)年到期的定期存款流失的問題。”招商銀行副行長彭家文表示，從客戶視角來看，假設(shè)存款流向理財(cái)和公募基金，招商銀行希望通過服務(wù)把這些資金留在招商銀行體系內(nèi)。雖然它不一定是表內(nèi)資金，但它是招商銀行的客戶資金。也就是說，該行希望依托同業(yè)業(yè)務(wù)和子公司等渠道，最終實(shí)現(xiàn)“存款也許流失，資金和客戶不會流失”的效果。

平安銀行行長助理王軍也表示，在存款利率下行的背景下，隨著資本市場的變化，還有市場投資預(yù)期的轉(zhuǎn)好，其觀察到銀行的個(gè)人客戶或者零售客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好變化，在整體穩(wěn)健的主基調(diào)下，相對進(jìn)取的、權(quán)益類產(chǎn)品的占比明顯有所提升。同時(shí)，多元的產(chǎn)品組合配置方案需求也更加旺盛。

“從結(jié)果來看，部分存款并非流失，也是在銀行資產(chǎn)配置體系內(nèi)，實(shí)現(xiàn)了更有效的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)化。”王軍稱，面對2026年存款的一些變化，平安銀行將做好長期存款到期的承接，不會簡單用高價(jià)續(xù)存的方式，而是依托線上線下一體化的資產(chǎn)配置服務(wù)，把財(cái)富管理產(chǎn)品體系組合，配置到相應(yīng)的客戶需求中去。同時(shí)，該行還將通過場景建設(shè)，持續(xù)提升高質(zhì)量的存款規(guī)模。

手續(xù)費(fèi)及傭金收入轉(zhuǎn)正　財(cái)富管理被寄予厚望

隨著部分定期存款到期，已有資金進(jìn)入投資市場。

去年下半年以來，銀行財(cái)富管理業(yè)務(wù)向好，帶動(dòng)了銀行手續(xù)費(fèi)及傭金收入的增長。

根據(jù)各家銀行的業(yè)績報(bào)告，在已發(fā)布2025年年報(bào)的22家銀行中，有13家銀行手續(xù)費(fèi)及傭金收入同比正增長，而去年年中時(shí)僅8家銀行為正增長。與此同時(shí)，去年年末的同比漲幅高于年中。

多家銀行在業(yè)績報(bào)告中指出，去年手續(xù)費(fèi)及傭金收入的增長主要源于財(cái)富管理業(yè)務(wù)的增長。

建設(shè)銀行表示，去年該行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入153.41億元，同比增幅為78.78%，主要是理財(cái)產(chǎn)品、基金管理費(fèi)等收入增長。代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入153.04億元，同比增幅為6.19%，主要是代銷基金、債券承銷等收入增長。農(nóng)業(yè)銀行也指出，該行去年代理業(yè)務(wù)增長87.8%，主要是由于該行深入推進(jìn)財(cái)富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，理財(cái)和代銷基金收入增加。

銀行理財(cái)子公司的理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模也有所上升。數(shù)據(jù)顯示，華夏理財(cái)去年規(guī)模同比增長45.82%，中郵理財(cái)、民生理財(cái)、光大理財(cái)?shù)榷嗉依碡?cái)公司的規(guī)模同比增速均超過20%。此外，萬億級別理財(cái)規(guī)模的銀行陣營已擴(kuò)容至13家，其中，招銀理財(cái)以超過2.6萬億元的理財(cái)規(guī)模穩(wěn)居行業(yè)首位。

財(cái)富管理數(shù)據(jù)向好，讓銀行高管對財(cái)富管理業(yè)務(wù)寄予厚望。多位銀行高管在業(yè)績發(fā)布會上表示，要力爭把存款優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為財(cái)富管理優(yōu)勢。

“財(cái)富管理對商業(yè)銀行大有可為、大有作為。”農(nóng)業(yè)銀行副行長林立在發(fā)布會上指出，大財(cái)富管理已成為該行業(yè)務(wù)發(fā)展新的增長極。

時(shí)任建設(shè)銀行首席財(cái)務(wù)官生柳榮也表示，隨著居民投資理財(cái)意識不斷增強(qiáng)，財(cái)富管理、資產(chǎn)管理以及連接兩端的托管業(yè)務(wù)仍有很大發(fā)展空間。

根據(jù)各家銀行業(yè)績報(bào)告整理制圖　新京報(bào)制圖/姜樊

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