“高瓴資本已經成為中國企業赴美IPO的重要基石之一。”

據消息稱，高瓴資本于美東時間8月14日向美國證券交易委員會(SEC)遞交13F文件，披露了截至2020年第二季度末的美股持倉情況。

截至二季度末，高瓴資本在美股市場總計持有74家公司的股票，市值合計約為109.4億美元，其中前十大重倉股分別為ZOOM、愛奇藝、百濟神州、阿里巴巴、拼多多、Uber、好未來、京東、嗶哩嗶哩和泰邦生物。

與第一季度相比，高瓴資本前十大重倉中中概股的個數從7個進一步增至8個。唯一的增量為嗶哩嗶哩。

不過，這主要由于嗶哩嗶哩在Q2的漲幅較為迅猛所致，高瓴資本事實上在第二季度減持了111萬股嗶哩嗶哩股票。

截至一季度末，高瓴資本前十大重倉中的7家中國企業分別為愛奇藝、百濟神州、京東、好未來、阿里巴巴、拼多多、泰邦生物。

值得一提的是，截至二季度末，高瓴資本所持中概股的市值占比超過所持所有74只股票的50%。

顯然，這符合高瓴資本創始人兼首席執行官張磊4月10日晚間與黑石集團董事長兼首席執行官蘇世民對話時所講的那樣，“最大的投資機會就在中國,就在當下,現在就是重倉中國最好的機會。”

而在新進股票方面，高瓴資本在第二季度共新買入17只股票，其中包括傳奇生物、歡聚時代、燃石醫學、萬國數據、華住酒店集團以及聲網6家中國企業。

此外，高瓴資本在第二季度還完成了對11只股票的增持，其中包括好未來、泰邦生物、阿里巴巴和拼多多4家中國公司。

從上述兩組數據不難發現：

其一，高瓴資本在二季度新入的6只中概股股票中，3家(傳奇生物、燃石醫學、聲網)企業均為6月才在美股上市的中國公司;加之高瓴資本7月末以及8月初還參與了理想汽車的認購發行、作為老股東繼續加碼貝殼，乃至在小鵬汽車遞表前夕完成了對其新一輪的投資。

某種意義上來講，高瓴資本已經成為中國企業赴美IPO的重要基石之一。

其二，在高瓴資本二季度所有新進或增持的10只中概股中，萬國數據、華住酒店集團、好未來皆為存在下半年回港二次上市可能并已在實質性推進的公司。

這里需要指出的一點是，事實上高瓴資本在2019年第四季度和2020年第一季度連續完成了對好未來的減持，累計減持672萬股。而在第二季度，高瓴資本選擇增持40萬股好未來股票。

值得注意的是，在對阿里巴巴、拼多多、京東和唯品會四大國內電商平臺的態度上，高瓴資本選擇了截然不同的處理方式——分別增持阿里巴巴和拼多多195萬股和113萬股，并減持京東和唯品會409萬股和156萬股。

而從覆蓋賽道來看，生物醫藥領域仍是高瓴資本最為關注的賽道，在所持所有74只股票中占據42只，占比接近6成;第一季度的占比則不足5成(29/60)。

此外，高瓴資本對云概念仍保有期待，包括增持ZOOM 66萬股使之進一步維持第一大重倉股的寶座，以及新進聲網等;而在硬科技領域，高瓴資本則在清倉英偉達的同時選擇新入臺積電。

關鍵詞： 高瓴資本 Q2 中概股