記者梳理發(fā)現(xiàn)，深交所現(xiàn)任11位領(lǐng)導(dǎo)班子中，包括沙雁在內(nèi)，共有5名金融女將，分別擔(dān)任深交所總經(jīng)理、紀(jì)委書(shū)記、副總經(jīng)理、總工程師等要職。

在證監(jiān)會(huì)工作20年后，48歲的證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)部主任沙雁告別北京金融街19號(hào)，奔赴職業(yè)生涯下一站—位于深圳深南大道2012號(hào)的深交所。

7月31日，深交所發(fā)布公告，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)黨委決定，沙雁任深交所黨委副書(shū)記、總經(jīng)理。根據(jù)深交所官網(wǎng)披露，沙雁于2020年6月起出任這一要職。

自今年3月王建軍調(diào)任深交所黨委書(shū)記、理事長(zhǎng)后，懸空3個(gè)月的深交所總經(jīng)理人選終于塵埃落定。

作為深交所第九任總經(jīng)理，沙雁也是繼宋麗萍之后，深交所發(fā)展史上第二位女掌門(mén)。

2020年是深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)成立40周年，也是中國(guó)資本市場(chǎng)的而立之年。身處改革關(guān)鍵期，沙雁無(wú)疑被賦予更多改革重任。

“對(duì)于深交所來(lái)講，人事更替是一個(gè)正常現(xiàn)象，這也許是一種巧合。深交所現(xiàn)在正處在一個(gè)關(guān)鍵時(shí)期，如何把握好多重歷史機(jī)遇，更好地發(fā)展自我、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，深交所確實(shí)要好好思考，謀篇布局。”7月31日，武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長(zhǎng)董登新對(duì)時(shí)代周報(bào)記者表示，深交所應(yīng)該牢牢抓住歷史機(jī)遇，大膽改革、先行先試、敢于突破、敢于創(chuàng)新。

隨著深交所市場(chǎng)改革發(fā)展的推進(jìn)，在深交所系統(tǒng)中，女性身影逐漸活躍。

時(shí)代周報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，深交所現(xiàn)任11位領(lǐng)導(dǎo)班子中，包括沙雁在內(nèi)，共有5名金融女將，分別擔(dān)任深交所總經(jīng)理、紀(jì)委書(shū)記、副總經(jīng)理、總工程師等要職。

金融女將輩出，這也是深交所獨(dú)有的特色，反觀上交所，歷任總經(jīng)理中并無(wú)女性身影，現(xiàn)任上交所11位領(lǐng)導(dǎo)班子中是清一色男性。

8月，深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)即將迎來(lái)40歲生日，首批注冊(cè)制的創(chuàng)業(yè)板股票也有望掛牌上市。

站在新的歷史節(jié)點(diǎn)上，在這座改革開(kāi)放最前沿的城市，伴隨創(chuàng)業(yè)板改革的持續(xù)推進(jìn)，深交所金融女將們將如何施展拳腳，書(shū)寫(xiě)新的改革故事?

沙雁其人

會(huì)計(jì)出身的沙雁是證監(jiān)系統(tǒng)中“久經(jīng)沙場(chǎng)”的老將。其本科畢業(yè)于陜西財(cái)經(jīng)學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)專(zhuān)業(yè)，此后獲得西安交通大學(xué)工商管理專(zhuān)業(yè)博士。

1993年，沙雁進(jìn)入中國(guó)有色金屬工業(yè)總公司，從事會(huì)計(jì)方面工作。

2000年，沙雁迎來(lái)職業(yè)生涯的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

這一年，她進(jìn)入證監(jiān)系統(tǒng)工作，曾先后在西安證管辦、陜西證監(jiān)局任職，并于2008年進(jìn)入證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)部，2013年出任上市公司監(jiān)管二部副主任，后升任為上市公司監(jiān)管部副主任。

沙雁在證監(jiān)會(huì)上市公司監(jiān)管部任職期間，經(jīng)歷A股2013—2015年由牛市到巨幅波動(dòng)的演變。

2015年上半年，滬指從3200點(diǎn)漲到5178點(diǎn)高位，這是中國(guó)證券市場(chǎng)有史以來(lái)最大的由資金杠桿推動(dòng)的牛市，6月中旬戛然而止，開(kāi)啟暴跌模式。

當(dāng)年5月30日，時(shí)任證監(jiān)會(huì)上市部副主任的沙雁在“構(gòu)建中國(guó)特色市值管理體系—第九屆中國(guó)上市公司市值管理高峰論壇”上坦言，由于認(rèn)識(shí)上的不清晰，市場(chǎng)出現(xiàn)濫用市值管理的概念，以掩蓋違法違規(guī)行為這樣的苗頭，需要特別加以注意。

“個(gè)別公司打著市值管理的旗號(hào)，配合股東減持和管理層的一些股權(quán)激勵(lì)，從事涉嫌虛假陳述、內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)的行為，這些以市值管理為名的違法行為，其目的是少數(shù)個(gè)別利益，維護(hù)少數(shù)人、個(gè)別人的利益，損害全體股東的利益，違反了‘三公’原則，尤其對(duì)中小股東造成很大的損害，也挑戰(zhàn)了監(jiān)管底線。”沙雁表示。

2015年8月，沙雁再次回到證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)部擔(dān)任副主任。此時(shí)的機(jī)構(gòu)部，已在2014年合并基金部及期貨部部分職能，以解決監(jiān)管真空和監(jiān)管重復(fù)等問(wèn)題，機(jī)構(gòu)部由此成為證監(jiān)會(huì)最大部門(mén)之一，統(tǒng)籌監(jiān)管證券、期貨、基金等各類(lèi)市場(chǎng)機(jī)構(gòu)。

沙雁重回機(jī)構(gòu)部時(shí)，正值證監(jiān)會(huì)大規(guī)模人事調(diào)整。

2015年8月，原證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)部主任王林履新工商銀行紀(jì)委書(shū)記，原機(jī)構(gòu)部副主任梁永生則擢升為機(jī)構(gòu)部主任。

2016年8月，梁永生調(diào)任江蘇證監(jiān)局黨委書(shū)記、局長(zhǎng)，此后多個(gè)部門(mén)一把手相繼離職，證監(jiān)會(huì)國(guó)際部、發(fā)行部、機(jī)構(gòu)部、上市部、稽查總隊(duì)五個(gè)關(guān)鍵部門(mén)一度出現(xiàn)一把手空缺局面。

證監(jiān)會(huì)改革期間，沙雁在機(jī)構(gòu)部中扮演重要角色。

在一把手空缺情況下，機(jī)構(gòu)部一直由沙雁主持工作，直到2016年12月，其被提拔為機(jī)構(gòu)部主任。

2017―2020年6月，沙雁主導(dǎo)券商分類(lèi)監(jiān)管規(guī)定的兩次修訂。

2018年3月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《證券公司投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》，對(duì)投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制提出了具有行業(yè)統(tǒng)一適用性的標(biāo)準(zhǔn)。

2019年11月，證監(jiān)會(huì)提出打造航母級(jí)證券公司的政策。

“行事作風(fēng)低調(diào)，沉穩(wěn)干練，監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)豐富、能力突出、敢于擔(dān)當(dāng)，專(zhuān)業(yè)性能力很強(qiáng)。”這是市場(chǎng)業(yè)內(nèi)人士對(duì)沙雁的評(píng)價(jià)。

注冊(cè)制落地挑戰(zhàn)

沙雁最后一次以證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)部主任的身份出現(xiàn)在公開(kāi)報(bào)道中，是今年4月25日由中國(guó)財(cái)富管理50人論壇召開(kāi)的“資管新規(guī)兩周年：新挑戰(zhàn)與新機(jī)遇”專(zhuān)題研討會(huì)。

作為中國(guó)財(cái)富管理50人論壇成員，她在論壇上表示，資管新規(guī)在中國(guó)金融領(lǐng)域起到了里程碑式的作用，資管新規(guī)樹(shù)立了資產(chǎn)管理的理念和觀念，使行業(yè)對(duì)于資產(chǎn)管理具有的財(cái)產(chǎn)獨(dú)立、凈值化管理、分散投資、信息透明的基本要求達(dá)成高度共識(shí);通過(guò)資管新規(guī)的落地，資產(chǎn)管理領(lǐng)域大量的存量風(fēng)險(xiǎn)得到了有效的化解;資管新規(guī)是中國(guó)金融領(lǐng)域朝著功能監(jiān)管方向走出的關(guān)鍵一步。

從進(jìn)一步發(fā)揮資管行業(yè)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用角度，沙雁提出了四方面建議：

一是規(guī)則層面進(jìn)一步深化統(tǒng)一，包括統(tǒng)一上位法、監(jiān)管理念、指導(dǎo)思想、監(jiān)管方法，在統(tǒng)一的同時(shí)在規(guī)則層面給整個(gè)行業(yè)發(fā)展、產(chǎn)品創(chuàng)新留出更多的空間;二是基于流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)匹配程度規(guī)劃下一步監(jiān)管規(guī)則的著力點(diǎn);三是關(guān)注行業(yè)的差異化發(fā)展;四是關(guān)注財(cái)富管理的全鏈條建設(shè)。

巧合的是，公布沙雁履新深交所總經(jīng)理的7月31日，央行發(fā)布公告稱(chēng)，考慮到今年以來(lái)，新冠肺炎疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)金融帶來(lái)的沖擊，資管新規(guī)過(guò)渡期由原定2020年底延長(zhǎng)至2021年底。

沙雁也是中國(guó)金融40人論壇(CF40)成員。根據(jù)CF40日前刊文披露，沙雁曾在今年CF40內(nèi)部研討會(huì)“疫情沖擊下資管行業(yè)產(chǎn)品轉(zhuǎn)型的挑戰(zhàn)與應(yīng)對(duì)”上指出，在發(fā)揮直接融資方面，資管行業(yè)大有可為，也必須有所作為。

沙雁建議，可以對(duì)投資者的需求進(jìn)行分層分類(lèi)，對(duì)資管領(lǐng)域里的管理人機(jī)構(gòu)進(jìn)行生態(tài)圈建設(shè)，同時(shí)要對(duì)工具進(jìn)行創(chuàng)新，并引導(dǎo)投資人行為長(zhǎng)期化，推動(dòng)養(yǎng)老產(chǎn)品發(fā)展，促進(jìn)長(zhǎng)期資金的形成。要大力推進(jìn)投資者教育，改變投資者的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期。

在2019年初召開(kāi)的CF40內(nèi)部研討會(huì)上，沙雁也曾表示，長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)資本市場(chǎng)一直存在投資者結(jié)構(gòu)失衡、缺乏中長(zhǎng)期資金、短期波動(dòng)較大等問(wèn)題;與此同時(shí)，養(yǎng)老保險(xiǎn)體系發(fā)展不均衡問(wèn)題突出。

對(duì)此，她認(rèn)為，推動(dòng)養(yǎng)老金制度改革，大力發(fā)展補(bǔ)充養(yǎng)老金，并通過(guò)市場(chǎng)化手段進(jìn)行投資運(yùn)營(yíng)，可為資本市場(chǎng)提供源源不斷的穩(wěn)定資金，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期資金與資本市場(chǎng)健康發(fā)展的有效匹配。

從機(jī)構(gòu)監(jiān)管轉(zhuǎn)身走向一線監(jiān)管，沙雁自履新之日起便直面創(chuàng)業(yè)板改革的重大考驗(yàn)。

2020年6月，沙雁出任深交所總經(jīng)理，恰逢創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制改革的關(guān)鍵時(shí)期。

6月12日，證監(jiān)會(huì)和深交所發(fā)布創(chuàng)業(yè)板改革試點(diǎn)注冊(cè)制相關(guān)制度規(guī)則和相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則及配套安排。創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制改革由此進(jìn)入實(shí)操階段。

截至8月3日，創(chuàng)業(yè)板試點(diǎn)注冊(cè)制IPO累計(jì)受理企業(yè)數(shù)已達(dá)363家，已有18家IPO企業(yè)獲得注冊(cè)，6家企業(yè)將于本周啟動(dòng)申購(gòu)。

“目前創(chuàng)業(yè)板改革的進(jìn)展符合市場(chǎng)預(yù)期，從交易所本身來(lái)說(shuō)，深交所的努力比較多，在推出退市制度安排等改革措施方面非常有創(chuàng)意，這也是各方面共同努力的結(jié)果。”8月3日，申萬(wàn)宏源證券研究所首席市場(chǎng)專(zhuān)家桂浩明對(duì)時(shí)代周報(bào)記者表示。

注冊(cè)制下，保薦機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)承擔(dān)重要的“看門(mén)人”職責(zé)，而沙雁在機(jī)構(gòu)監(jiān)管方面履歷資深，業(yè)內(nèi)認(rèn)為，其可以在壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任、把好市場(chǎng)入口關(guān)和出口關(guān)等方面提供相關(guān)寶貴經(jīng)驗(yàn)。

8月1日，一位券商投行人士對(duì)時(shí)代周報(bào)記者表示，沙雁的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)非常豐富，既精通上市公司監(jiān)管，又擅長(zhǎng)機(jī)構(gòu)監(jiān)管，從證監(jiān)會(huì)調(diào)至深交所任職，有利于推動(dòng)創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制改革平穩(wěn)落地。

女將輩出

在滬深交易所30年的發(fā)展進(jìn)程中，這并非證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)部主任首次出任交易所總經(jīng)理這一要職。

在沙雁之前，還有兩位原證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)部主任擔(dān)任過(guò)交易所總經(jīng)理，一位是上交所現(xiàn)任理事長(zhǎng)黃紅元，另一位則是深交所第七任總經(jīng)理宋麗萍。

作為中國(guó)證券業(yè)的早期開(kāi)拓者和推動(dòng)者之一，宋麗萍有著“證券超女”之稱(chēng)。

她與深交所結(jié)緣于2002年，這一年3月，宋麗萍從證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部主任的位置上調(diào)入深交所任常務(wù)副總經(jīng)理，2008年2月開(kāi)始擔(dān)任總經(jīng)理，直到2016年4月卸任。

履職深交所14年間，這位低調(diào)女強(qiáng)人擔(dān)任總經(jīng)理超過(guò)8年，是深交所歷任總經(jīng)理中任職時(shí)間最久的一位。

任職期間，宋麗萍經(jīng)歷了深交所中小板、創(chuàng)業(yè)板從無(wú)到有的過(guò)程。在這兩大板塊的籌備和推出階段，她是重要的參與者和見(jiàn)證者。

而在與上交所的競(jìng)爭(zhēng)中，宋麗萍更帶領(lǐng)深交所殺出了一條血路，在深交所明顯落于下風(fēng)的情況下，把深交所做成和上交所算是平分秋色。

實(shí)際上，金融女將輩出，是深交所獨(dú)有的特色。

除了宋麗萍和沙雁之外，深交所系統(tǒng)里還有多名金融女將。時(shí)代周報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，在深交所現(xiàn)任11位領(lǐng)導(dǎo)班子中，包括沙雁在內(nèi)共有5名女性官員。

現(xiàn)年55歲的邢力紅是深交所黨委委員、紀(jì)委書(shū)記，在證監(jiān)系統(tǒng)有著長(zhǎng)達(dá)26年的工作經(jīng)驗(yàn)，曾先后任海南證監(jiān)局機(jī)構(gòu)監(jiān)管處處長(zhǎng)、黨委委員、紀(jì)委書(shū)記、副局長(zhǎng)等職務(wù)。

2011年12月，邢力紅升任證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)監(jiān)管部副主任;2013年7月，調(diào)任深圳證監(jiān)局黨委委員、副局長(zhǎng);從2016年12月起，出任深交所黨委委員、紀(jì)委書(shū)記。

當(dāng)下，深交所以“開(kāi)明、透明、廉明、嚴(yán)明”的“四明”原則落實(shí)推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制改革。

在注冊(cè)制改革下，IPO審核權(quán)下放至深交所，如何公平公正地行使這一權(quán)力，公正廉明是第一重保障。

據(jù)悉，深交所為這輪改革制定了相對(duì)比較完備的內(nèi)部廉政管控制度，從源頭上大幅壓縮權(quán)力空間。

在“廉明”這一道關(guān)口上，邢力紅顯然是最重要的“守夜人”。

與宋麗萍、沙雁和邢力紅是由證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)調(diào)任至深交所不同，王紅、唐瑞和喻華麗，則是從深交所內(nèi)部一步步升至高層。

比邢力紅小兩歲的王紅現(xiàn)任深交所黨委委員、副總經(jīng)理，她從1992年起便進(jìn)入深交所工作，先后擔(dān)任深交所上市稽核部主任、深交所武漢服務(wù)中心副主任、公司管理部副經(jīng)理(主持工作)、公司管理部總監(jiān)、會(huì)員管理部總監(jiān)、中小板公司管理部總監(jiān)、總經(jīng)理助理等多個(gè)職務(wù)。

2015年4月起，王紅出任深交所黨委委員、副總經(jīng)理。

現(xiàn)年51歲的唐瑞，則在2019年11月出任深交所黨委委員、副總經(jīng)理，她與王紅的職業(yè)軌跡頗為相似。

1993年4月起，其先后在深圳證券登記公司、深交所工作。2005年6月任市場(chǎng)監(jiān)察部副總監(jiān)，后來(lái)逐漸升至?xí)T管理部副總監(jiān)、總監(jiān);2017年11月，出任深交所產(chǎn)品與參與人管理委員會(huì)副主任。

2019年12月24日舉行的大成有色期貨ETF上市儀式上，唐瑞表示，深交所將以更大的力度與決心，推進(jìn)改革發(fā)展。

同樣是1993年進(jìn)入深交所，喻華麗現(xiàn)任深交所總工程師，此前其曾先后擔(dān)任過(guò)深交所電腦工程部副總監(jiān)、總監(jiān)、技術(shù)規(guī)劃部總監(jiān)、副總工程師等職位。從2017年4月起，其升任為總工程師。

創(chuàng)業(yè)板改革涉及上市審核、發(fā)行、交易、結(jié)算、風(fēng)險(xiǎn)防控、日常監(jiān)管、退市等多個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，需要改造行業(yè)核心機(jī)構(gòu)、證券公司、基金公司、托管銀行、行情信息服務(wù)商等多方市場(chǎng)主體技術(shù)系統(tǒng)，時(shí)間緊、任務(wù)重，對(duì)證券行業(yè)信息技術(shù)能力是一次重大考驗(yàn)。

早在2019年，喻華麗就表示，深交所將全面推進(jìn)數(shù)字化升級(jí)發(fā)展。

今年7月27日，深交所創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制相關(guān)技術(shù)系統(tǒng)正式上線啟用。

關(guān)鍵詞： 證監(jiān)老將 沙雁南下