有著“小IPO”之稱的新三板公開發(fā)行并在精選層掛牌審核工作有序推進(jìn)，獲得受理的精選層申報(bào)企業(yè)亦不斷擴(kuò)容。截至5月25日，已有32家公司的公開發(fā)行申請(qǐng)獲得受理(包括已問(wèn)詢)。北京商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，已拿到“準(zhǔn)考證”的公司擬公開發(fā)行股份數(shù)量存在一定差距，其中，永順生物(839729)擬發(fā)行不超120萬(wàn)股，為目前公開發(fā)行股票數(shù)量最少的公司。另外，就選擇的入層標(biāo)準(zhǔn)而言，標(biāo)準(zhǔn)一受到申報(bào)企業(yè)的青睞，超過(guò)九成的公司選擇了該入層標(biāo)準(zhǔn)。

受理企業(yè)增至32家

從首批企業(yè)自4月28日獲得受理以來(lái)，截至5月25日，獲得受理的精選層申報(bào)企業(yè)擴(kuò)容至32家。

環(huán)宇建科是最新獲得受理的精選層申報(bào)企業(yè)。根據(jù)資料，環(huán)宇建科主要從事房屋建筑工程、市政工程、交通道路工程施工及建筑項(xiàng)目設(shè)計(jì)、監(jiān)理業(yè)務(wù)。在環(huán)宇建科之前，東亞裝飾、泰祥股份等公司的公開發(fā)行并在精選層掛牌申請(qǐng)亦已獲得全國(guó)股轉(zhuǎn)公司的受理。

隨著時(shí)間的推進(jìn)，精選層審核工作也在有條不紊地推進(jìn)。截至5月25日，32家企業(yè)中，已經(jīng)有21家公司的審核狀態(tài)進(jìn)入問(wèn)詢階段。諸如，5月12日獲得受理的新安潔，5月22日問(wèn)詢函出爐。旭杰科技同樣在5月12日獲得受理，目前也已處于問(wèn)詢階段。

進(jìn)入問(wèn)詢階段的公司中，球冠電纜進(jìn)程相對(duì)較為靠前。根據(jù)資料，球冠電纜向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并在精選層掛牌申請(qǐng)獲得受理時(shí)間為4月29日，5月8日球冠電纜首輪問(wèn)詢函出爐。最新信息顯示，球冠電纜已經(jīng)在5月20日對(duì)第一輪問(wèn)詢作出了回復(fù)。

就目前獲得受理的企業(yè)所屬證監(jiān)會(huì)行業(yè)來(lái)看，32家企業(yè)分屬于9個(gè)行業(yè)類別。根據(jù)Wind，屬于制造業(yè)的公司最多，有17家，諸如，藍(lán)山科技、潤(rùn)農(nóng)節(jié)水、球冠電纜等公司均屬于該行業(yè)。另外，屬于信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)的有4家，屬于建筑業(yè)、科學(xué)研究與技術(shù)服務(wù)業(yè)的分別為3家和2家。屬于水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)的有2家，屬于租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)的均為1家。屬于農(nóng)、林、牧、漁業(yè)以及電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)的亦均分別為1家。

29家公司鐘情標(biāo)準(zhǔn)一

從所選入層標(biāo)準(zhǔn)來(lái)看，32家遞交公開發(fā)行申報(bào)稿的公司中，超九成企業(yè)選擇了入層標(biāo)準(zhǔn)一。

根據(jù)Wind，32家企業(yè)中，有29家公司選擇精選層入層標(biāo)準(zhǔn)一，即“市值不低于2億元，最近兩年凈利潤(rùn)均不低于1500萬(wàn)元且加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于8%，或者最近一年凈利潤(rùn)不低于2500萬(wàn)元且加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于8%”。

穎泰生物、潤(rùn)農(nóng)節(jié)水、新安潔、流金歲月等公司均是入層標(biāo)準(zhǔn)一的擁躉。其中，穎泰生物在公開發(fā)行說(shuō)明書中稱，根據(jù)可比公司的估值水平推算，公司預(yù)計(jì)市值不低于2億元;2018年、2019年公司實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為43154.41萬(wàn)元、26872.6萬(wàn)元，最近兩年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為8.68%。另外，數(shù)據(jù)顯示，流金歲月2018年、2019年凈利潤(rùn)分別為5427.47萬(wàn)元、5014.22萬(wàn)元，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均為13.83%。

相較于標(biāo)準(zhǔn)一，精選層申報(bào)企業(yè)中選擇標(biāo)準(zhǔn)二、三的公司數(shù)量要少很多。根據(jù)Wind，截至5月25日，選擇標(biāo)準(zhǔn)二和標(biāo)準(zhǔn)三入層標(biāo)準(zhǔn)的公司分別有1家和2家，為旭杰科技和藍(lán)山科技、創(chuàng)遠(yuǎn)儀器。值得一提的是，截至5月25日，尚未有選擇標(biāo)準(zhǔn)四的企業(yè)。根據(jù)規(guī)則，精選層入層標(biāo)準(zhǔn)四為“市值不低于15億元，最近兩年研發(fā)投入合計(jì)不低于5000萬(wàn)元”。

“標(biāo)準(zhǔn)一為‘市值+凈利潤(rùn)+凈資產(chǎn)收益率’，主要遴選盈利能力強(qiáng)的企業(yè);標(biāo)準(zhǔn)二為‘市值+營(yíng)業(yè)收入及其增長(zhǎng)率+現(xiàn)金流’，主要遴選高成長(zhǎng)性的企業(yè);標(biāo)準(zhǔn)三為‘市值+營(yíng)業(yè)收入+研發(fā)強(qiáng)度’，主要遴選具有較高市場(chǎng)認(rèn)可度的創(chuàng)新企業(yè);標(biāo)準(zhǔn)四為‘市值+研發(fā)投入’，主要遴選市場(chǎng)高度認(rèn)可、創(chuàng)新能力強(qiáng)的企業(yè)。”投融資專家許小恒向北京商報(bào)記者分析道，不同的公司會(huì)根據(jù)具體情況選擇入層標(biāo)準(zhǔn)。

合計(jì)擬公開發(fā)行近10億股

從32家公司公開發(fā)行股份的數(shù)量來(lái)看，32家公司合計(jì)擬發(fā)行股份總數(shù)達(dá)到9.72億股。

根據(jù)Wind，有14家公司擬公開發(fā)行股份數(shù)量超過(guò)3000萬(wàn)股(含)。其中，藍(lán)山科技等6家公司擬公開發(fā)行股票超過(guò)5000萬(wàn)股(含)。穎泰生物擬公開發(fā)行股票數(shù)量最多，為不超過(guò)1億股。

相比之下，永順生物等公司擬公開發(fā)行股份數(shù)量較為“迷你”。數(shù)據(jù)顯示，永順生物、蘇軸股份、生物谷、艾融軟件、旭杰科技5家公司擬公開發(fā)行股票數(shù)量(上下限)低于1000萬(wàn)股。其中，永順生物擬公開發(fā)行股票數(shù)量最少，為不超過(guò)120萬(wàn)股。生物谷為不低于600萬(wàn)股。艾融軟件擬公開發(fā)行880萬(wàn)股。根據(jù)永順生物公開發(fā)行申報(bào)稿，永順生物此次公開發(fā)行擬募資2190萬(wàn)元，募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部投資于獸用生物制品的研制與開發(fā)項(xiàng)目。

按照規(guī)定，掛牌公司完成公開發(fā)行并進(jìn)入精選層時(shí)需要滿足的條件之一為“公開發(fā)行的股份不少于100萬(wàn)股，發(fā)行對(duì)象不少于100人”。 對(duì)比規(guī)定可知，永順生物可謂“擦線”公開發(fā)行。

一位新三板研究人士表示，相較于A股，精選層估值低，少發(fā)就會(huì)少攤薄，有轉(zhuǎn)板意向的公司或考慮登陸A股以后再增發(fā)。“發(fā)行數(shù)量的低門檻給予精選層企業(yè)在發(fā)行時(shí)有更自由的選擇空間，讓公開發(fā)行更市場(chǎng)化。不過(guò)，企業(yè)‘踩線’發(fā)行股票能否順利通過(guò)審核具有不確定性。”該人士進(jìn)而表示。

針對(duì)公司此次公開發(fā)行相關(guān)問(wèn)題，北京商報(bào)記者致電永順生物進(jìn)行采訪，對(duì)方工作人員以“領(lǐng)導(dǎo)外出”為由拒絕接受采訪。

關(guān)鍵詞： 企業(yè)精選層申請(qǐng) 受理