在5G發(fā)展的風(fēng)口上，PCB(高精密度線路板、HDI)行業(yè)代表上市公司勝宏科技(300476,股吧)(300476.SZ)獲得來自于TCL、深創(chuàng)投、中國電子科技集團(tuán)、招商局等多家知名企業(yè)旗下投資機(jī)構(gòu)戰(zhàn)略入股。

5月18日晚間，勝宏科技披露定增預(yù)案。公司擬非公開發(fā)行股票不超過1.41億股，募集資金總額不超過25.1億元，扣除發(fā)行費用后全部用于補(bǔ)充流動資金和償還銀行貸款。

長江商報記者注意到，此次非公開發(fā)行對象確定為包括東鵬投資、TCL投資、紅土基金、深創(chuàng)投等在內(nèi)的13家機(jī)構(gòu)。其中，TCL投資及其控制的東鵬投資、融創(chuàng)嶺岳認(rèn)購金額最多，合計達(dá)4.6億元。

發(fā)行對象背后多家名企現(xiàn)身

本次非公開發(fā)行股票的發(fā)行對象共13名，分別為東鵬投資、TCL投資、融創(chuàng)嶺岳、南方天辰(代“南方天辰電子”、“南方天辰戰(zhàn)略”)、紅土基金、深創(chuàng)投、宇勝投資、廣發(fā)信德(代“格金信德”)、廣東新動能、旗昌投資、瑞泰投資、華菱投資、成都恒裕達(dá)，背后股東包括TCL、深創(chuàng)投、格力集團(tuán)、廣發(fā)證券(000776,股吧)、招商局資本、華凌等多家知名企業(yè)及創(chuàng)投機(jī)構(gòu)。

天眼查顯示，13名發(fā)行對象中，東鵬投資由TCL投資、偉星新材(002372,股吧)(002372.SZ)分別持股47%，是TCL科技(000100.SZ)旗下重要投資平臺，主要從事對非上市企業(yè)的股權(quán)投資。TCL投資是TCL科技的全資子公司和重要產(chǎn)業(yè)投資平臺，也直接參與此次定增。同時，融創(chuàng)嶺岳也是TCL科技控制的企業(yè)，TCL對其持股比例為36.95%。

在此次定增中，東鵬投資、TCL投資以及融創(chuàng)嶺岳計劃分別認(rèn)購1億元、2億元、1.6億元，合計4.6億元，約占定增總額的18%，認(rèn)購比例最高。

深創(chuàng)投及其關(guān)聯(lián)方也將耗巨資參與認(rèn)購。其中，總規(guī)模超過25億元的前海紅土并購基金為深創(chuàng)投發(fā)起并設(shè)立的私募投資基金，宇勝投資也是深創(chuàng)投旗下私募基金。包括兩家私募在內(nèi)，深創(chuàng)投及其關(guān)聯(lián)方計劃合計認(rèn)購2.8億元。

此外，南方天辰系中國電子科技集團(tuán)有限公司和中國兵器裝備集團(tuán)有限公司旗下重要資本運營投資平臺，計劃認(rèn)購2.5億元。

隸屬于廣發(fā)證券的廣發(fā)信德以其管理的格金信德產(chǎn)業(yè)之光私募股權(quán)基金計劃認(rèn)購4.1億元，廣發(fā)信德旗下私募基金廣東新動能也將認(rèn)購1.6億元。而格金信德產(chǎn)業(yè)之光私募股權(quán)基金的主要出資人為格力金投、廣發(fā)信德和惠州市中小微企業(yè)發(fā)展基金合伙企業(yè)(有限合伙)，其中格力金投為格力集團(tuán)產(chǎn)業(yè)直投和并購核心平臺。

招商局集團(tuán)與普洛斯的聯(lián)營公司招商資本旗下投資公司旗昌投資將認(rèn)購4億元。湖南第一大國企、華菱鋼鐵(000932,股吧)(000932.SZ)控股股東華凌集團(tuán)下屬華菱投資將參與認(rèn)購1億元。特發(fā)富海基金下屬瑞泰投資、天府集團(tuán)下屬成都恒裕達(dá)則分別計劃認(rèn)購1.5億元、3億元。

連續(xù)五年業(yè)績增速超過20%

擁有較強(qiáng)產(chǎn)業(yè)背景的多家機(jī)構(gòu)入股，將為勝宏科技帶來重要市場資源，推動公司實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)技術(shù)升級。

資料顯示，勝宏科技是一家專業(yè)從事PCB研發(fā)、設(shè)計、制造和銷售的高新技術(shù)企業(yè)，產(chǎn)品獲得亞馬遜、微軟、思科、Facebook、谷歌、中興、富士康等知名客戶或終端品牌的認(rèn)證，位列全球PCB供應(yīng)商前40名、中國大陸內(nèi)資PCB廠商第四名。

PCB作為現(xiàn)代電子設(shè)備中的重要電子元器件之一，獲得政策大力鼓勵和扶持。特別是隨著5G商用時代的來臨，以及消費電子、汽車電子的發(fā)展推動PCB市場需求快速擴(kuò)大。

在2015年上市后，勝宏科技連續(xù)五年保持20%以上的業(yè)績增速。2015年至2019年，公司分別實現(xiàn)營業(yè)收入12.85億元、18.18億元、24.42億元、33.04億元、38.85億元，凈利潤1.27億元、2.32億元、2.82億元、3.8億元、4.63億元，增速分別達(dá)22.67%、83.4%、21.44%、35.01%、21.62%。

隨著近年來生產(chǎn)研發(fā)和市場開發(fā)的持續(xù)投入，勝宏科技對流動資金的需求進(jìn)一步提高。在引進(jìn)多名戰(zhàn)投調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)的同時，超25億元資金的注入也將對上市公司財務(wù)結(jié)構(gòu)有所改善。

截至2019年末，勝宏科技資產(chǎn)總額69.92億元，資產(chǎn)負(fù)債率52.44%，較2017年末提升18.37個百分點。流動比率和速動比率分別為0.81、0.64。

在通過定增募資進(jìn)行償債補(bǔ)流后，勝宏科技負(fù)債率將得以下降，財務(wù)結(jié)構(gòu)更趨穩(wěn)健，資金實力進(jìn)一步提高。