中科院旗下電子測量領(lǐng)域上市公司東方中科(002819.SZ)股權(quán)結(jié)構(gòu)即將發(fā)生變化。

4月20日晚間，東方中科披露股東權(quán)益變動。公司持股5%以上股東歐力士科技租賃株式會社(以下簡稱“歐力士科技租賃”)擬將其持有的公司23.85%的股份通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式，作價(jià)7.8億元轉(zhuǎn)讓予大連金融產(chǎn)業(yè)投資集團(tuán)有限公司(以下簡稱“大連金投”)，本次轉(zhuǎn)讓完成后，歐力士科技租賃不再持有公司股份，大連金投將持有公司3757萬股股份，占公司總股本的23.85%，成為上市公司第二大股東。

據(jù)了解，大連金投是大連地區(qū)首家中外合資金融產(chǎn)業(yè)投資平臺，主要股東包括世界知名金融服務(wù)集團(tuán)歐力士以及大連市國資委等。

而上市近四年的東方中科在資本運(yùn)作方面也是穩(wěn)扎穩(wěn)打。上市至今，東方中科僅實(shí)施一次重大資產(chǎn)重組，并購東方招標(biāo)65%股權(quán)，延伸產(chǎn)業(yè)鏈至招標(biāo)領(lǐng)域。

不過，隨著利潤率超高的東方招標(biāo)業(yè)績穩(wěn)步提升，東方中科去年?duì)I收和凈利潤分別增長至10.3億元、5611.25萬元，增幅分別為11.21%、19.77%。其中，東方招標(biāo)近兩年業(yè)績承諾完成率分別達(dá)151.67%、162%，且累計(jì)已實(shí)現(xiàn)三年業(yè)績承諾。

二股東歐力士向大連金投出清股份

此次權(quán)益變動主要為東方中科二股東歐力士科技租賃出清所持股份。

公告顯示，歐力士科技租賃為歐力士株式會社在日本境內(nèi)注冊的全資子公司，其住所及主要經(jīng)營地為日本，其所持公司股權(quán)的日常管理和相關(guān)決策部門及人員的主要工作地點(diǎn)均在日本，不利于維護(hù)公司權(quán)益。

截至目前，歐力士科技租賃持有東方中科3757萬股股份，占上市公司總股本的23.85%。

在此次交易中，歐力士科技租賃擬將其持有的上市公司23.85%股份全部轉(zhuǎn)讓給大連金投，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為20.78元/股，轉(zhuǎn)讓總價(jià)款約為7.8億元。

截至4月20日收盤，東方中科報(bào)24.1元/股，此次股份轉(zhuǎn)讓價(jià)格相當(dāng)于折價(jià)10.4%。截至4月21日收盤，東方中科報(bào)24.93元/股，當(dāng)日上漲3.44%。

本次股份轉(zhuǎn)讓前，大連金投并未持有上市公司股票，也未在其他上市公司中的持股比例超過5%。不過，在此次股份轉(zhuǎn)讓完成后，大連金投將直接持有東方中科3757萬股，占公司總股本的23.85%，持股比例僅次于東方科儀控股集團(tuán)。而東方科儀控股集團(tuán)的第一大股東地位不變，上市公司實(shí)控人仍為中科院控股。

長江商報(bào)記者注意到，作為股份受讓方的大連金投與歐力士也存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。天眼查顯示，大連金投成立于2016年，為中外合資公司，無實(shí)控人。其中，歐力士株式會社全資子公司歐力士(中國)投資有限公司為大連金投第一大股東，持股比例為31.79%。

而公開資料顯示，成立于1964年的歐力士集團(tuán)是世界領(lǐng)先的綜合金融服務(wù)集團(tuán)，也是日本最大的非銀行金融機(jī)構(gòu)和最大的綜合金融服務(wù)集團(tuán)，分別在紐約證券交易所和東京證券交易所上市。

此外，大連金投第二大股東大連三寰控股和第三大股東大連市建投集團(tuán)均為大連市國資委控股公司，對大連金投的持股比例分別為23.84%、19.87%。第六大股東大連融達(dá)投資為大連市財(cái)政局下屬全資子公司，持股比例為3.97%。

詳實(shí)權(quán)益變動報(bào)告書顯示，大連金投作為一家以金融產(chǎn)業(yè)為核心業(yè)務(wù)，覆蓋多領(lǐng)域、區(qū)域性綜合金融服務(wù)企業(yè)，擬通過此次收購東方中科股權(quán)，完善其產(chǎn)業(yè)條線。截至目前，大連金投不存在未來12個月內(nèi)繼續(xù)增持上市公司的股份計(jì)劃。

東方金科則認(rèn)為，大連金投的入股將協(xié)助上市公司優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，改善資產(chǎn)質(zhì)量，提升公司價(jià)值。

首次重組標(biāo)的連續(xù)兩年業(yè)績達(dá)標(biāo)

作為中科院旗下電子測試測量領(lǐng)域的上市公司，東方中科在登陸資本市場近四年期間，在原有電子儀器等業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上延伸產(chǎn)業(yè)鏈至保理和招標(biāo)，形成一站式綜合服務(wù)模式。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2016年至2019年，東方中科營業(yè)收入由6.66億元增長至10.3億元，凈利潤由3075.87萬元增長至5611.25萬元。其中，去年公司營收和凈利潤同比分別增長11.21%、19.77%，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為5480.18萬元，同比增長82.64%。

包括儀器租賃、系統(tǒng)集成、保理和招標(biāo)等利潤率相對較高的增值業(yè)務(wù)收入快速增長，是東方中科業(yè)績持續(xù)提升的首要原因。

年報(bào)顯示，2019年度東方中科產(chǎn)品結(jié)構(gòu)分為儀器銷售、儀器租賃、保理業(yè)務(wù)、招標(biāo)業(yè)務(wù)等四大塊，營收分別為8.47億元、0.49億元、0.37億元、0.73億元，同比分別增長6.82%、38.97%、56.42%、18.91%。

報(bào)告期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)綜合毛利率為19.89%，同比提升1.49個百分點(diǎn)。其中，儀器銷售毛利率12.01%，與上年基本持平;儀器租賃毛利率增長8.68個百分點(diǎn)至28.09%;招標(biāo)業(yè)務(wù)毛利率提升2.6個百分點(diǎn)至72.25%;保理業(yè)務(wù)毛利率有所下滑，但依舊高于85%。

長江商報(bào)記者注意到，2019年是東方中科并購東方招標(biāo)后的首個完整財(cái)年，作為東方中科上市后的首個重組標(biāo)的，東方招標(biāo)在持續(xù)加大科研投入的情況下，業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步發(fā)展。

據(jù)了解，2018年末東方中科以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，作價(jià)1.68億元收購東方招標(biāo)65%股權(quán)。通過投資和并購?fù)卣股虡I(yè)保理和招標(biāo)代理業(yè)務(wù)，進(jìn)一步從行業(yè)供應(yīng)鏈金融和儀器設(shè)備采購招標(biāo)代理方面完善了公司的綜合服務(wù)模式。

根據(jù)業(yè)績承諾人的利潤承諾，東方招標(biāo)2018年至2020年的扣非后凈利潤將分別不低于2000萬元、2200萬元、2350萬元。從實(shí)現(xiàn)情況來看，2018年和2019年，東方招標(biāo)分別實(shí)現(xiàn)業(yè)績3033.33萬元、3569.46萬元，業(yè)績承諾完成率分別為151.67%、162%，連續(xù)兩年累計(jì)完成業(yè)績6602.79萬元，占三年業(yè)績承諾的比例已超過100%。