今日，證監會召開新聞發布會，就“奇虎360公布了將通過江南嘉捷重組上市的方案,請問對此有何評價?”回復：

我們已經關注到這一情況。自去年5月發布相關新聞口徑以來，證監會對A股公司并購境外上市中資企業的有關問題一直認真分析研究。

為貫徹落實黨的“十九大”精神，更好的支持供給側結構性改革和創新型國家建設，增強金融服務實體經濟能力，擴大開放，為經濟結構優化做出應有貢獻，需要境內境外兩個市場更好地協調發揮作用。隨著宏觀經濟穩中向好勢頭的不斷鞏固和金融市場環境的持續改善，A股市場環境的不斷優化和有效性的顯著提高，同期境外主要市場持續上漲、吸引力增強，企業根據需求自主選擇境內或境外市場，已具備條件作一些積極的制度安排和引導，支持市場認可的優質境外上市中資企業參與境內市場并購重組。

我會將重點支持符合國家產業戰略發展方向、掌握核心技術、具有一定規模的優質境外上市中資企業參與A股公司并購重組，并對其中的重組上市交易進一步嚴格要求。同時，我們將繼續高度關注并嚴厲打擊并購重組中涉嫌內幕交易等違法違規行為。

今天最大的新聞就是，“忽悠”不借殼的360終于選擇借殼上市江南嘉捷。就此證監會都正式回復，重點支持符合國家產業戰略發展方向、掌握核心技術、具有一定規模的優質境外上市中資企業參與A股公司并購重組，并對其中的重組上市交易進一步嚴格要求。

昨夜，江南嘉捷一紙公告掀起波瀾，360借殼A股上市，具體方案為：

江南嘉捷擬將截至2017年3月31日擁有的，除蘇州江南嘉捷機電技術研究院有限公司(以下簡稱“嘉捷機電”)100%股權之外的，全部資產、負債、業務、人員、合同、資質及其他一切權利與義務(以下簡稱“擬出售資產”)劃轉至公司全資子公司嘉捷機電(以下簡稱“劃轉重組”);在此基礎上，公司分別將嘉捷機電90.29%股權轉讓給公司實際控制人金志峰和金祖銘或其指定的第三方，將嘉捷機電9.71%股權(以下簡稱“擬置換資產”)轉讓給三六零科技股份有限公司(以下簡稱“三六零”)的全體股東(以下簡稱“三六零全體股東”)，三六零全體股東再進一步將嘉捷機電9.71%的股權轉讓給金志峰和金祖銘或其指定的第三方(以下簡稱“重大資產出售”)。

根據中聯資產評估集團有限公司就江南嘉捷擬置出其全部資產及負債項目出具的《資產評估報告》(中聯評報字[2017]第1518號)(以下簡稱“《出售資產評估報告》 ”)，截至評估基準日， 擬出售資產的評估值為187,179.75萬元。經交易各方友好協商，擬出售資產的交易價格以評估值為基礎確定為187,179.75萬元。

根據中聯資產評估集團有限公司就江南嘉捷擬購買三六零100%股權項目出具的《資產評估報告》(中聯評報字[2017]第1517號)(以下簡稱“《標的股權資產評估報告》”)，截至評估基準日，標的資產的評估值為5,041,642.33萬元。經交易各方友好協商，標的資產的交易價格以評估值為基礎確定為5,041,642.33萬元。擬置換資產的交易價格為18,179.75萬元。江南嘉捷以擬置換資產價格等值的部分與標的資產交易價格相抵消后的差額部分為5,023,462.58萬元， 由江南嘉捷向三六零全體股東以非公開發行新股的方式支付。

本次交易中介機構具體為：

厲害了word華泰聯合

就本次發行，江南嘉捷向三六零全體股東合計發行股份數為6,366,872,724股，本次交易完成后公司股權結構如下：

簡而言之，江南嘉捷將資產全部置出，作價18.72億元;置入360資產，作價503.16億元;重組完成后，原江南嘉捷股東剩余股權5.88%;原江南嘉捷實際控制人合計持有借殼之后上市公司1.74%股權。

正常來說，完成借殼上市之后，上市公司復盤將有10~20個漲停板，市值約1500~3300億元。我們來恭喜江南嘉捷原股東們，你們要賺翻天了!

關鍵詞： 360借殼上市方案